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中国為替&人民元fxナビ

中国為替・人民元fxに関する様々な情報を提供します。

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FXを通じて人民元投資にチャレンジ!

人民元のメリットと魅力といえば、二つの点が挙げられます。

1.為替差益

人民元(CNY)の切り上げが大きな話題となることが多くなってきました。「高成長を継続している中国の経済力に比べて現在の人民元のレートは割安」との見方が急速に高まり、現行の為替制度に対する圧力が強まっています。近い将来、高い確率で元が切り上げられると予測され、為替差益で利益を得る可能性が高くなります。

2.金利収益

世界的な超低金利時代に、比較的利回りが高い中国人民元は、インカムゲイン(金利収益)を目的に、FX取引を人民元預金のように使うこともできることです。

セントラル短資FXは、2012年7月から業界に先駆けて中国人民元(CNH)/円のFXの取り扱いを開始した。ちょうど今年6月から円と人民元との直接取引が始まり、人民元に関する関心が一段と高まる中でのスタートになりました。最近、人民元を取扱っているFX会社が増えています。ご自身に適したFX会社を確認しましょう。

人口世界一、外貨準備世界一、GDP世界二位、貿易量世界二位、これだけの国の通貨への投資にチャンレンジしましょう。


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中国為替:人民元高への圧力

中国の通貨政策や主要国間の成長率格差、あるいは「有事に強いドル」など、為替レートを動かす要因は様々ですが、一般的に金利は為替レートを変動させる重要な点です。

人民元が対外的に解放されておらず対外貨の為替レートで上昇圧力がある一方で、国内では金融緩和が進み慢性的なインフレ状態です。

いま中国政府が最も恐れているのは、物価上昇による社会不安の増大です。大都市部と農村部、沿岸部と内陸部で経済構造が違っており、どこに住み働くかで市民の収入が大きな差となっています。これを不満に思う人々がデモなどを繰り返すことを避けようと、物価の沈静化を最大の目標にしています。

そのために、企業や銀行の動向を見つつ、利上げは必ず行わなくてはならないことでしたので、市場関係者からはすでに織り込みでした。高い経済成長で金持ちが増加する中国では、投資資金が国内をめぐる動きが加速、さらに人民元の切り上げ期待による海外からの資金流入といった様々な要因によりインフレが加速しています。

海外の機関投資家の大規模な投機資金をコントロールしようと、中国政府も様々な規制を敷いていますが、現実的には、人民元高を見込んだ機関投資家の大規模な投資資金は、不動産やコモデティなどへ流れており、利上げが奏功するかどうかは、今後の政府の政策次第といえます。



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現金による人民元預金

外国人である日本人が国内にいながら得るには、現在のところ中国系銀行への預金、およびFXによる人民元の取引が主な方法です。

中国のような新興国株の魅力は、大きなキャピタルゲインが期待できます。成長前の株式を買って上昇すれば、大きな利益が得られます。

しかし、日本株より情報が少ない中国株の銘柄選びや、「買い」と「売り」のタイミングも考えることは、難しいかもしれません。

人民元預金は日本の銀行で預金するのと同じで、株式のような値上がりによるうま味はありません。世界経済の成長エンジンとして貿易大国化した中国が人民元の信用を棄損するような政策をとることは、まず考えられません。

リスクを最小限にした投資が目的なら、人民元の上昇による為替差益が魅力の人民元預金が安定した収益を生み出しやすいといえるでしょう。


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中国為替:人民元投資にチャレンジ!

人民元投資には株式投資をはじめ元建て社債、中国を投資対象にしたファンドなどさまざまな方法があります。

最初は、投資の初心者でも比較的気軽にはじめることができる「人民元の外貨預金」にチャレンジしましょう。

また最近では人民元の外貨預金を「ファンド」にした商品も登場しました。

例えば、下記の商品があります。

・ユナイテッドワールド証券 「中国人民元預金ファンド」
純粋な預金ではなく、ファンドで資金を集めて、香港の大手銀行の人民元建て口座に入金し、為替利益と金利収入を目指すというもの。

・HSBC 「日本プレミア」
金融資産を1000万円以上持つ人のためのサービスです。定期預金の場合、入金額と預け入れ期間によって金利が変動します。また、9万元以上の預け入れを行うと、片道の為替手数料が1元あたり0.18銭から0.14銭へ下がります。大口投資家に向けたサービス。

それぞれのメリットとデメリットを検討して自分に合った投資方法を検討してみてはいかがでしょうか。


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香港の「人民元ペッグ論」とは?

近年の中国・香港では、以下の動きが見られます。

1)米国による量的金融緩和によって世界的な過剰流動性が発生し、中国・香港の資産を狙う海外資金が香港に多額流入。香港金融当局の推計によると、リーマンショック以降のホットマネー流入額は6000億香港ドルを超えた。

2)昨年6月に人民元高を認める政策が再開され、香港ドルは米ドルとペッグしているため、人民元高・香港ドル安の傾向が進行した。

こうした背景の中で、「人民元ペッグ論」が一段と広がるでしょう。しかし、実際に人民元ペッグ制の導入時期に関して、「中短期(10年以内)は難しい」との見方に変わりはないが、「数十年先ということでもない」と香港当局が認識しつつあるのではないでしょうか。


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